Estratégias comerciais tlt

Estratégias de negociação de ETF de obrigações do Tesouro de 20 anos (TLT)

O ETF iShares de 20 anos do Tesouro (TLT) oferece aos investidores de capital, temporizadores e traders uma alternativa altamente líquida para a exposição direta ao mercado de títulos. É construído a partir de um índice composto por títulos do Tesouro dos EUA com vencimento médio ponderado de 26,92 anos em 16 de julho de 2015. Esse segmento de tempo vincula o desempenho ao título longo clássico ou ao título de 30 anos do Tesouro dos EUA, mas também serve como proxy de negociação para vencimentos de curto prazo.

Com 41 milhões de ações em circulação e uma taxa relativamente baixa em apenas 0,15%, esse fundo negociado em bolsa (ETF) oferece fácil acesso à exposição de títulos do Tesouro. Negocia 10,2 milhões de ações diariamente em média, com o nível mais do que duplicado desde o final do mercado urso em 2009. O instrumento atraiu forte interesse nos últimos anos devido à flexibilização qualitativa e outras políticas do banco central que mantiveram rendimentos historicamente baixos níveis por períodos prolongados através da compra direta de títulos do governo.

2002 -2015 Desempenho.

O fundo foi dividido em uma faixa de comércio relativamente estreita entre a introdução em 2002 e a queda no mercado de ações em outubro de 2008. A intervenção do Federal Reserve (Fed) desencadeou uma enorme pica do Tesouro em janeiro de 2009, que foi rapidamente revogada depois que os mercados de ações atingiram o fundo primeiro trimestre desse ano. Ele testou o suporte em 88 três vezes entre 2008 e 2011, finalmente decolando em agosto de 2011 em uma tendência de alta histórica.

As atividades do Fed durante o mercado ostentoso e a atenuação qualitativa (QE) subseqüente popularizaram o acrônimo "ZIRP", que denota política de taxa de juros zero e os níveis em que um banco central não pode mais reduzir as taxas de juros nominais. Programas de QE depreciadores de taxa geraram uma enorme tendência de alta do Tesouro, atingindo o máximo de 139, em janeiro de 2015, menos de três meses após o Fed encerrar a compra de títulos, encerrando oficialmente o QE3 ou a terceira rodada de flexibilização qualitativa.

Negociando o ETF do Tesouro.

Os investidores de longo prazo compram ou vendem o fundo como um proxy para a exposição ao Tesouro dos EUA, mas também é um instrumento de negociação altamente popular usado em todos os tipos de especulação, desde o dia de negociação até a disseminação de peças. A segurança tende a diminuir no dia-a-dia porque reage aos catalisadores econômicos e políticos em todo o mundo, por três razões:

É enormemente popular entre os governos estrangeiros devido à estabilidade da economia dos EUA. A China e o Japão ocupam as maiores posições, em US $ 1270 bilhões e US $ 1215 bilhões, respectivamente, em maio de 2015. É um proxy da força relativa e da fraqueza da economia dos EUA, reagindo a dados econômicos da Europa e da Ásia e movimentos de moeda subjacentes. É um proxy para flexibilização qualitativa que se estendeu além das costas americanas, para a Europa, Japão e China.

Movimentos durante a noite tendem a reduzir as faixas de negociação durante as sessões dos EUA, diminuindo as oportunidades de posições de day trading tomadas no sino de abertura. Eventos noticiosos programados, incluindo decisões da taxa de juros do Federal Reserve, dados da folha de pagamento mensal não-agrícola, índice de preços do produtor (PPI) e inflação do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) superam rotineiramente essa compressão, alertando os investidores a concentrar seu capital especulativo intradiário em choques de notícias para evitar cenários de custos de oportunidade ruins.

ETF Swing Trading.

As estratégias de negociação Swing oferecem um ajuste perfeito com a segurança, utilizando análises técnicas clássicas, que funcionam excepcionalmente bem em intervalos diários e semanais. Uma configuração versátil coloca médias móveis exponenciais de 50 e 200 dias no gráfico diário, que então se tornam pivôs para os sinais de compra e venda. (Para mais informações, consulte Estratégias e aplicativos por trás da EMA de 50 dias). Uma grade de Fibonacci desenhada entre altos e baixos significativos aumenta a confiabilidade, com o técnico procurando o alinhamento entre os harmônicos de Fibonacci e as médias móveis.

Em seguida, coloque On Balance Volume (OBV) no painel de preços para acompanhar o fluxo de acumulação e distribuição. (Para mais, veja: Descobrir Sentimento de Mercado com Volume no Saldo (OBV).) Isto é especialmente útil ao usar o fundo para proteger a exposição em ações de crescimento que tendem a negociar contra jogos de segurança, como títulos do Tesouro e utilitários. De um modo geral, a acumulação de TLT aponta para um vôo para a segurança que favorece o rendimento em relação ao crescimento, enquanto a distribuição aponta para o crescente apetite de risco e níveis mais elevados de interesse especulativo. As divergências entre o preço do fundo e o volume também podem identificar grandes pontos de mudança no sentimento econômico.

Exemplo de Negociação de TLT.

O fundo sai em janeiro de 2015 e vende mais de 15 pontos. Ele salta em março, permitindo que o técnico estenda uma grade Fibonacci ao longo do declínio de quatro semanas. (Para mais, veja: Colocando Fibonacci Grids é chave para sua estratégia de negociação). A onda de recuperação atinge o retraçamento de 61,8% cerca de duas semanas depois, uma zona de reversão comum, e se instala em um padrão triangular simétrico com suporte no retracement de 38,6%. Esta compressão diz a potenciais vendedores curtos para assistir a uma quebra comercializável. O suporte ao triângulo também se alinha com a MME de 50 dias, configurando um sinal de venda de alta probabilidade quando o preço desce para 130. Ele é acionado no final de abril, antes de um declínio de 10%.

SPY / TLT.

Estratégia de pesquisa do quantum.

Retorno cumulativo histórico.

Avaliação de desempenho.

Qual é o quantum pesquisa ETF Pairs Trading tudo sobre?

O quantum pesquisa ETF Pairs Trading é um produto do site de pesquisa Quantf (quantf). Ele fornece sugestões diárias sobre o comércio de pares ETF. Os pares considerados são: SPY / SDS, SPY / TLT, QQQ / QID, QQQ / TLT, AGG / JNK, TNA / TZA, TNA / TLT, FAS / FAZ, FAS / TLT.

Por que esses pares são selecionados?

Nós escolhemos pares que exibem algum short de & ldquo; contrarian & rdquo; características para aumentar sua adequação para troca de pares. Nossa metodologia para este tipo de negociação de pares funciona bem com ativos com tais características e, além disso, fornecendo-lhe um bem selecionado, você sempre pode decidir o que fazer com o outro!

Quais são as diferenças nas estratégias de negociação de dupla ETF Pairs?

As diferenças nas estratégias referem a posição. Estratégias que incluem ETFs com correlação altamente negativa abrem a posição longa e curta simultaneamente, ao passo que estratégias que incluem ETFs com correlação mais neutra abre apenas uma posição longa. Por exemplo, a estratégia que investe no par SPY / SDS abre uma posição longa e curta simultaneamente (compra o primeiro ETF e vende o segundo), mas a estratégia que investe em SPY / TLT abre apenas uma posição longa.

Como eu leio a tabela de estratégias de negociação de pares ETF da Quantf?

Em cada tabela há duas linhas. Cada linha representa uma posição: longa e curta. Como mencionado acima, cada estratégia investe em posição longa e longa / curta, dependendo da correlação dos ativos. Em resumo, aqui estão como as estratégias são investidas.

SPY / SDS: longo e ampliado; Posições curtas SPY / TLT: posições longas apenas QQQ / QID: longas & amp; posições curtas QQQ / TLT: posições longas apenas AGG / JNK: posições longas apenas TNA / TZA: longas e ampliadas Posições curtas TNA / TLT: apenas posições longas FAS / FAZ: longas e ampliadas Posições curtas FAS / TLT: posições longas apenas.

Como leio o índice de Retorno cumulativo histórico?

O índice de retorno cumulativo histórico da pesquisa Quantf ilustra o retorno acumulado de um investidor investindo em cada uma das estratégias sugeridas (incluindo o portfólio de mercado (SPY) que atua como referência).

O que significam todas as estatísticas?

Média: o retorno médio aritmético anualizado da respectiva estratégia. O investidor típico deseja grandes valores médios. Volatilidade: o desvio padrão anualizado da estratégia respectiva. O investidor típico deseja valores de baixa volatilidade. Sharpe: a proporção da média sobre a volatilidade. Os desejos típicos do investidor para grandes valores de Ratio de Sharpe. Max: o retorno diário máximo da estratégia respectiva. Min: o retorno diário mínimo da estratégia respectiva. Cumulativo: o retorno cumulativo da estratégia respectiva. O investidor típico deseja grandes valores cumulativos. Isso é expresso em decimais em vez de porcentagem; por exemplo. 1,00 em vez de 100%. Drawdown: a redução máxima da estratégia respectiva. A redução máxima poderia ser simplesmente interpretada como o maior declínio no valor da ETF em porcentagem de um pico histórico. O investidor típico deseja valores de redução reduzidos. Lucro / Perda: a razão da média aritmética dos retornos positivos sobre o (valor absoluto) da média aritmética dos retornos negativos. O investidor típico deseja grandes valores de lucro / perda. Win Rate: a porcentagem de tempo em que a estratégia exibe retornos positivos. Expectativa: indicador de desempenho antecipado calculado como (1 + Lucro / Perda) * (Win Rate) & ndash; 1.

Por que os últimos 11 períodos são usados?

Um período de janela de rolamento fixo de 11 observações passadas é usado por dois motivos: primeiro, um extenso teste de retorno indica que esse número é razoável em termos de robustez a alternativas e desempenho geral e gerenciamento de risco; Em segundo lugar, é responsável por mudanças de curto prazo no comportamento dos ativos em um período de tempo que é consistente com as estratégias de negociação sugeridas em outros lugares no site de pesquisa quantf. Um, obviamente, obterá resultados diferentes do uso de outra janela rolante.

Quantas vezes são sugeridas as novas ETF Trading Picks?

Novos sinais são fornecidos diariamente (os feriados dos EUA e todas as outras datas em que o mercado da NYSE está fechado estão excluídos).

Qual é a fonte dos dados utilizados?

Em todos os cálculos, os dados são coletados do Yahoo! Finanças (finance. yahoo). A pesquisa quantf não é responsável pela precisão dos dados. A pesquisa quantitativa não redistribui os dados que são usados ​​exclusivamente para fins de pesquisa e informação.

Quais são os ETFs utilizados nessas estratégias?

Aqui segue uma tabela de todos os ETFs utilizados no produto ETF Pairs Trading da Quantf Research. Todas as descrições e detalhes são tirados do site da base de dados ETF.

SPY: Esta ETF acompanha o índice que mede o desempenho do setor de grande capitalização do mercado de ações dos EUA. Emitido pela State Street SPDR. TLT: Esta ETF acompanha o índice que mede o desempenho de títulos do Tesouro dos EUA com um prazo de vencimento de pelo menos 20 anos. Emitido por iShares. QQQ: Esta ETF acompanha o índice que inclui 100 das maiores companhias não-financeiras nacionais e internacionais listadas no Nasdaq Stock Market com base em capitalização de mercado. Emitido pela Invesco PowerShares. QID: Este ETF rastreia o índice NASDAQ-100 (-200%). Este FNB procura resultados de investimento diários, antes de taxas e despesas, que correspondem a duas vezes (200%) o inverso (oposto) do desempenho diário do Índice NASDAQ-100. Emitido por ProShares. AGG: Esta ETF acompanha o Índice de títulos agregados da Barclays Capital U. S. O índice mede o desempenho do mercado de títulos de grau de investimento dos EUA. Emitido por iShares. JNK: Este ETF rastreia o Índice Muito Líquido do Barclays Capital High Yield. Este índice inclui títulos corporativos tributáveis, emitidos em moeda estrangeira emitidos publicamente, sem investimento, com prazo de vencimento residual de pelo menos um ano, independentemente da opção, são classificados de alto rendimento (Ba1 / BB + / BB + ou abaixo) usando a classificação média de Moody's, S & amp; P e Fitch, respectivamente (antes de 1 de julho de 2005, o menor de Moody's e S & amp; P foi usado) e tem US $ 600 milhões ou mais de valor nominal excepcional. Emitido pela State Street SPDR. TNA: O Índice Russell 2000 mede o desempenho do segmento de pequenas capitais do universo de capital dos EUA e é composto pelas menores empresas do ano 2000 no Índice Russell 3000, representando aproximadamente 10% da capitalização de mercado total desse Índice. Inclui aproximadamente 2000 dos títulos mais baixos com base em uma combinação de seu limite de mercado e índice atual de índice. Esta é uma ETF otimista. Emitido pela Direxion. TZA: O Índice Russell 2000 mede o desempenho do segmento de pequena capitalização do universo de ações dos EUA e é composto pelas mais pequenas empresas do ano 2000 no Índice Russell 3000, representando aproximadamente 10% da capitalização de mercado total desse Índice. Inclui aproximadamente 2000 dos títulos mais baixos com base em uma combinação de seu limite de mercado e índice atual de índice. Este é um ETF áspero. Emitido pela Direxion. FAS: O Russell 1000 Financial Services Index é um índice de capitalização das empresas que prestam serviços financeiros. Esta é uma ETF otimista. Emitido pela Direxion. FAZ: O Russell 1000 Financial Services Index é um índice ponderado de capitalização das empresas que prestam serviços financeiros. Este é um ETF áspero. Emitido pela Direxion.

Referências.

Thomakos, D. D., Papailias, F. (2013b). Média de Covariância para Estimativa Melhorada e Alocação de Portfólio. série de trabalho de pesquisa de quantum.

Idéias de Negociação de Opções: ETF do Tesouro Bond (TLT) Parece Cansado.

Na segunda-feira, expliquei por que o ETF iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT), pode estar preso no limbo no curto prazo entre suas médias móveis de 50 e 200 dias e por que o último provavelmente atuará como resistência.

Nada mudou desde então, exceto que o ETF está mostrando sinais de fadiga (veja o gráfico 1 abaixo). E esse tipo de ação geralmente abre as portas para uma estratégia de negociação de opções.

Vamos recapitular: a partir do máximo intra-dia de $ 122,29, o TLT subiu 6,7% em um mês. Esse valor também foi o mais próximo que chegou no final de maio para testar a média móvel de 200 dias (US $ 123,25); A média também foi testada no início desse mês. Em ambas as ocasiões, encontrou-se com um fracasso.

Em um gráfico diário, os osciladores de momentum do TLT são sobrecompra, e isso parece estar tendo mais impacto agora do que os dados de macro. Então, talvez uma estratégia de negociação de opções que possa capturar alguns desses potenciais potencialmente negativos funcionaria. Mais sobre isso depois.

Até agora, nesta semana, os principais dados econômicos estão mais ou menos decepcionados. As ordens de junho para bens de capital de não-defesa ex-aeronaves aumentaram de mês a mês, mas a tendência de ano a ano é decididamente menor, queda de 6,6% em junho e baixa por cinco meses consecutivos (Gráfico 2).

Ontem, o índice de vendas de casas pendentes saiu, mostrando uma queda de 1,8 por cento em junho, após uma alta de nove anos em maio. As vendas em casa pendentes são baseadas em contratos assinados para casas existentes e tendem a liderar as vendas de casas existentes por um mês ou dois. Este último atingiu o maior nível em junho desde fevereiro de 2007. As vendas de novas casas foram uma decepção em junho. Olhando para as vendas de casas pendentes, as vendas de casas existentes provavelmente deverão diminuir nos próximos meses (veja o gráfico 3 abaixo). TLT, no entanto, não conseguiu se reunir nisso.

Logo após o lançamento da declaração FOMC ontem, o TLT ($ 120.74) negociou confuso, com a vela de cinco minutos balançando entre US $ 120,44 e US $ 120,93. O FOMC se encontra em 16 a 17 de setembro próximo, com uma conferência de imprensa agendada pelo presidente. Se eles se mudassem para aquela reunião, alguém pensaria que deixaria uma pista mais forte para esse efeito. Por outro lado, a declaração também disse: "O Comitê antecipa que será apropriado elevar a faixa-alvo para a taxa de fundos federais quando tiveram novas melhorias no mercado de trabalho e está razoavelmente confiante de que a inflação irá voltar para o objetivo de 2% a médio prazo ".

Sinta-se à vontade para dissecar a palavra “some”, do jeito que você quiser. Os próximos dois relatórios de empregos (agosto e setembro) guardam a chave, então? Se assim for, a tendência recente nos empregos não agrícolas deixa muito a desejar. Dois dos últimos quatro meses produziram sub-200 mil empregos, e nos últimos dois meses a média de seis meses se cruzou abaixo da média de 12 meses. Momentum está diminuindo.

O relatório de empregos de julho será relatado na próxima semana, em 7 de agosto. No que diz respeito aos números relacionados ao emprego, há um vácuo entre agora e a próxima sexta-feira - um cenário perfeito para o TLT desenrolar suas condições diárias de sobrecompração.

Nesse cenário, uma posição curta sintética pode ser criada usando opções de negociação. Hipoteticamente, as chamadas de 7 de agosto de 120,50 estão vendendo por US $ 1,06 e colocam a mesma greve e expiração por US $ 1,10. Uma chamada curta e uma longa colocação podem ser combinadas com opções de negociação para essencialmente criar um short sintético para um débito de US $ 0,04. Se, como esperado, TLT vem sob pressão nas próximas sete sessões, o ganho é essencialmente livre de custos. Isso não é sem risco, no entanto. Se o ETF consegue se aproximar da greve, não há almofada, pois o prémio obtido com a chamada curta é usado no financiamento da compra da colocação.

Por outro lado, uma chamada nua escreve - embora arriscada, sem dúvida - terá alguma almofada. Só por segurança, as chamadas de 7 de agosto de 121 buscam US $ 0,83. Está nua, portanto, será efetivamente curto em $ 121.83, se o rali do TLT.

Obrigado pela leitura.

Nenhuma posição em qualquer um dos títulos mencionados no momento da publicação. Quaisquer opiniões aqui expressas são unicamente as do autor e não representam de modo algum as opiniões ou opiniões de qualquer outra pessoa ou entidade.

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Como o comércio de reversão de risco funciona para TLT.

06 de outubro de 2015.

Esta é uma coluna semanal com foco em opções da ETF da Scott Nations, um comerciante proprietário e engenheiro financeiro com cerca de 20 anos de experiência em opções.

A compra de 100 ações do iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT | A-85) teria custado US $ 12,456.00 no fechamento dos negócios na semana passada e, dada a performance de um ano do TLT, seria difícil ter alguma confiança para você ganharia dinheiro com seu investimento.

Mas um comerciante de opções institucionais passou por TLT longo e pagou por fazê-lo. E ao contrário de simplesmente vender uma opção de venda, esse comerciante ganhará mais dinheiro à medida que o TLT se mova mais alto.

Os comerciantes de opções que procuram longa exposição ao TLT sempre podem comprar uma opção de compra. Uma opção de compra dá ao proprietário da opção o direito - mas não a obrigação - de comprar TLT, e ele exercerá sua opção se o TLT estiver negociando acima do preço de exercício da opção de compra no vencimento da opção. Isso significa que, à medida que o TLT continua a aumentar no preço acima do preço de exercício, a chamada continuará a aumentar em valor junto com ele.

Mas as opções de compra são caras. Uma maneira de compensar esse custo seria simultaneamente vender uma opção de venda. Comprar uma opção de compra e vender uma opção de venda significa que, além de optar por comprar o TLT se reunir, seremos obrigados a comprar TLT se cair no preço.

Mas queríamos uma longa exposição ao TLT, e isso significa que corremos o risco de que o TLT caia no preço. A venda de uma opção de venda para completar a exposição significa que vamos cobrar um prêmio que pode compensar o custo da opção de compra.

O resultado é uma longa exposição ao TLT, bem como para cima, ao mesmo tempo em que paga pela exposição e é pago pela exposição descendente. Essa estrutura de comércio - longa opção de chamada e curta opção de venda - é chamada de "reversão de risco".

Se selecionarmos os preços de exercício para a nossa reversão de risco com cuidado, podemos pagar mais pela exposição descendente do que pagamos para aumentar a exposição, e é exatamente isso que nosso operador de opções institucional fez.

Na sexta-feira, ele começou comprando 4.000 das opções de chamada de greve TLT $ 127 que expiram em 16 de outubro. Ele pagou US $ 0,85 por ação quando o TLT estava negociando em US $ 125,68. Uma vez que cada opção corresponde a 100 ações, essas chamadas custam um total de US $ 340.000 e dão-lhe o direito de comprar 400.000 ações do TLT em US $ 127,00 por ação antes do fechamento do negócio em 16 de outubro.

Como o TLT era de US $ 125,68, o TLT tem que se reunir um pouco antes que essas opções de chamadas sejam lucrativas no vencimento. Se o TLT for igual ou inferior a US $ 127,00 no vencimento, essas chamadas expirarão sem valor, e os $ 340,000 completos serão perdidos, e eles não se romperão até o vencimento até TLT no valor de $ 127,85.

Para compensar esse risco, nosso comerciante também vendeu 4.000 do mês de outubro $ 125 a $ 1.08. Ao vender essas opções de venda, nosso comerciante coletou um total de US $ 432.000 e concordou em comprar 400.000 ações do TLT em US $ 125,00 se esta estiver negociando abaixo desse nível naquela expiração de outubro.

Nosso comerciante agora colocou uma rede de $ 0,23 por ação, ou um total de US $ 92,000, e pagará US $ 127 por TLT se estiver acima do prazo de expiração de outubro e pagará US $ 125 por TLT se estiver abaixo do prazo de expiração da opção. Se for entre esses dois preços de exercício, ambas as opções expirarão sem valor, e nosso comerciante conta com os $ 92,000 como lucro.

Ao analisar o perfil de recompensa para esta combinação de opção de chamada longa e opção de venda curta, você pode ver que é similar a possuir TLT em US $ 125,68, que é onde foi negociado quando as opções foram executadas, com algumas diferenças importantes.

A diferença mais óbvia é que, com TLT entre US $ 125 e US $ 127 no vencimento, o lucro total da reversão de risco é líquido de US $ 0,23 por ação; e abaixo de US $ 125,00, a reversão do risco supera ligeiramente; enquanto acima de $ 127,00, tem um desempenho inferior.

Esse perfil de recompensa exclusivo é gerado pela combinação de duas estratégias de opções: uma opção de chamada longa e curta uma opção de colocação - em uma nova estratégia: a reversão de risco. A combinação de estratégias como esta permite que todos os investidores da ETF criem perfis de recompensa únicos que não possam ser criados de outra forma.

No momento da redação, o autor não ocupava cargos nos títulos acima mencionados. Siga Scott no Twitter ScottNations.

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Estratégias de Negociação de Osciladores de Preços Detridos (FSLR, TLT)

Traders e técnicos podem ver profundamente a mente do mercado, criando estudos de ciclo que podem prever de forma confiável altos e baixos significativos. Indicadores de força relativa, incluindo estocásticos e índice de força relativa (RSI) de Wilder, apresentam uma abordagem popular para a criação de estudos de ciclo. Quando os indicadores superam os níveis de sobrecompra e sobrevenda, os analistas prevêem que os preços começarão a se encaminhar na direção oposta.

O oscilador de preço retido (DPO) remove o momento da equação de força relativa, apresentando uma visão mais simples que estima a duração dos ciclos de preço de pico a pico, ou de vale a vale. O indicador busca reduzir o impacto das tendências a longo prazo na definição do comprimento do ciclo, com foco em balanços de preços de curto prazo. No nível mais básico de inquérito, o oscilador de preços detritos apenas compara o preço de fechamento com uma média móvel, observando os relacionamentos convergência-divergência.

O oscilador de preços despendido oferece aos comerciantes e técnicos uma excelente ferramenta de timing do mercado, mas deve ser usado em conjunto com análise de padrões de preços e outros indicadores que fornecem sinais de entrada e saída. Como elimina o momento da análise, um indicador de momento, como um histograma MACD (divergência de convergência da média móvel), fornece um complemento perfeito ao adicionar confiabilidade às decisões de negociação.

O Oscilador de Preços Detridos em Ação.

Sinais de compra e venda da First Solar Inc.

Como você pode ver no gráfico acima, o First Solar Inc (FSLR) rola através de uma série de altos e baixos entre março de 2014 e agosto de 2015. Os altos relativos são postados nas datas correspondentes aos pontos 1, 3, 5 e 8, enquanto que os mínimos relativos são Postado em datas correspondentes aos pontos 2, 4, 6, 7 e 9. Configurando o oscilador de preço descomprometido para 21 períodos faz um bom trabalho de capturar seis dos nove altos e baixos dentro de algumas barras de preços. Como você pode ver, o ponto 1 no histórico de preços corresponde ao ponto A no gráfico do oscilador do preço desvalorizado, o ponto 2 corresponde ao ponto B, o ponto 3 corresponde ao ponto C, o ponto 4 corresponde ao ponto D, o ponto 6 corresponde ao ponto F e O ponto 8 corresponde ao ponto H. O oscilador de preço retido perde muito o ponto correspondente 5 no gráfico de preços com o ponto F. Finalmente, o ponto 7 e o ponto G não mostram nenhuma correlação.

De relance, o indicador mostrou maior precisão quando a segurança estava vinculada em uma faixa de negociação restrita até meio de 2014 e falhou quando o comprimento da tendência se expandiu entre outubro de 2014 e agosto de 2015. Notavelmente, reduzindo a configuração do indicador para 7 ou aumentando para 28 tiveram pouco efeito nos resultados globais. As configurações mais curtas tendem a esticar mais picos e vales, adicionando falsos sinais à mistura. Configurações mais longas produziram menos sinais, mas com igual precisão.

Um exemplo com convergência média móvel e divergência.

Sinais de compra e venda da ETH de mais de 20 anos da iShares.

Como você pode ver no gráfico acima, o ETF iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) marca mais alto em uma tendência de alta constante ao longo de 2014, finalmente superando no início de 2015. Em seguida, entrou uma correção que encontrou suporte em meados de 2015. O oscilador de preços prejudicado reduz as pequenas ondas de altas e baixas no terceiro trimestre de 2014, correspondendo aproximadamente às variações de preço canalizadas dentro das tendências de alta. No terceiro gráfico, você pode ver um histograma MACD. Apenas se estende por cima ou abaixo da linha zero durante esse período, emitido poucos sinais de compra ou venda distintos. Este lado da tabela parece mais adequado para estratégias de curto prazo, com sinais mistos ou não confiáveis ​​para estratégias de longo prazo.

Os indicadores fazem um melhor trabalho de previsão de ação de preços entre setembro de 2014 e agosto de 2015, com reversões nos pontos 2-B-a, 3-C-b, 5-E-f, 6-F-g e 7-G-g fornecendo sinais válidos. Padrões e tendências se estendem em ciclos mais longos durante esse período, sugerindo que a combinação de indicadores é mais adequada para este tipo de ambiente de preços. Além disso, a sinalização de divergência média de convergência média secundária adicionou maior confiabilidade às voltas de preços nos pontos 5, 6 e 7.

A sinalização de divergência de convergência média móvel vem em três variedades:

Os histogramas se transformam em extremos altos ou baixos. Histogramas cruzam suas linhas zero. Os histogramas ascendentes ou decrescentes imprimem uma maior baixa ou menor.

O exemplo acima coloca uma linha sobre o primeiro tipo de sinal (histogramas de curva alta ou baixa extrema), com correlação de oscilador de preço muito maior ao usar uma mistura desses sinais. Embora isso apresente subjetividade, ele também serve como ponto de partida para que o comerciante ou o técnico criem mecanismos de sinalização mais complexos como parte de uma estratégia de sistemas testada de novo que usa ambos os indicadores.

O oscilador de preços retificado apresenta uma abordagem simples para análise de ciclo. Ele remove o impulso e as tendências de longo prazo do cálculo ao definir um comprimento de ciclo de curto prazo que pode melhorar o tempo de mercado.